Die Netzwerker kaufen für rund 407 Millionen Dollar die Transmedia Communications Inc. mit Sitz in San Jose. Das kleine Unternehmen mit 66 Mitarbeitern produziert IP-Gateways. Mit der Übernahme will Cisco den Carriern eine verbesserte Migrationsroute von den bislang leitungsvermittelten Sprachnetzen zu den paketorientierten IP-Netzen der Zukunft offerieren. Die Gateways fungieren dabei als Übergabepunkt zwischen den öffentlichen Telefonnetzen und der IP-Welt.

Die Übernahme, der bereits die Vorstandsetagen beider Unternehmen zugestimmt haben, wird in Form eines Aktientausches vollzogen.