NEW YORK (vwd) - Unter Einbeziehung von fuenf Co-Managern wird Konsortialfuehrer Morgan Stanley & Co fuer IBM die Emission von Schuldverschreibungen und privat plazierten Anleihen (Notes) uebernehmen. Big Blue will sich mit dem seit langem erwarteten Schritt zusaetzliches Kapital in Hoehe von 1,5 Milliarden Dollar verschaffen.

Eine Milliarde sollen die siebenjaehrigen Notes erbringen, deren Rendite 0,65 bis 0,70 Prozentpunkte ueber dem Satz der US- Schatzanweisungen mit gleicher Laufzeit liegen. Fuer die restlichen 500 Millionen offeriert IBM 20jaehrige Schuldverschreibungen, deren Rendite 30jaehrige Staatsanleihen ebenfalls um zirka 0,65 Prozentpunkte uebersteigen wird. Beide Tranchen koennen nicht vorzeitig gekuendigt werden.

Gemischte Gefuehle weckte die Anleihen-Ankuendigung in USA, wie der englische Branchendienst "Computergram" meldet. Waehrend sich einige Wertpapier-Analysten optimistisch ueber IBMs langfristige Perspektiven aeusserten, zeigten sich andere unbeeindruckt. "Die grosse Frage ist, wie oft und wie weit die Firma noch abgewertet wird", zitiert "Computergram" Frank Riccardi, Senior Vice- President von Society Asset Management Inc.